So funktioniert es

Warum es diese Seite gibt

Die meisten Ruhestandsrechner fragen nach einem Monatsbetrag und liefern eine große Zahl zurück, während die Annahmen dahinter verborgen bleiben. Nützlich ist nicht die Zahl selbst, sondern zu verstehen, welche Annahmen sie wie verändern.

Deshalb zeigt diese Seite Rendite, Inflation und Steuern als veränderbare Eingaben. Jede Projektion ist eine Schätzung unter deinen Annahmen, keine Prognose.

Investment Path richtet sich an Menschen, die einen langfristigen Sparplan verstehen möchten, bevor sie sich auf eine große Endzahl verlassen. Die Annahmen bleiben sichtbar, die Rechnung ist nachvollziehbar und vorsichtige Vergleiche sind einfach möglich – ohne eine Schätzung als persönliche Finanzberatung darzustellen.

Erstellt und gepflegt von Christoph Dirnbauer. Contact details are on the Impressum.

Aufbau der Berechnung

Die Simulation läuft Monat für Monat, von heute bis zum Ende des Plans. Nichts wird zuerst jährlich berechnet und anschließend geteilt. An jeder Monatsgrenze geschieht Folgendes:

1. das Portfolio wächst um die Rendite dieses Monats;
2. solange du sparst, wird die Einzahlung dieses Monats hinzugefügt;
3. sobald der Ruhestand begonnen hat, wird die Entnahme dieses Monats verkauft und besteuert.

Einzahlungen werden am Anfang jedes Monats geleistet. Die erste Einzahlung erfolgt also heute und erzielt schon im ersten Monat Rendite. Ein 30-Jahres-Plan hat daher genau 360 Einzahlungen; die Rendite der letzten Einzahlung fällt auf die Grenze, an der Sparen endet und der Ruhestand beginnt. Beide Phasen teilen sich diese Grenze: Die erste Entnahme erfolgt dort, nicht einen Monat später.

Von der Jahres- zur Monatsrendite

Jahresrendite, Inflation und Beitragswachstum werden in die monatliche Wachstumsrate umgerechnet, die sich genau zum eingegebenen Jahreswert aufzinst:

m = (1 + r)^1/12 − 1

Bei 7 % Jahresrendite ergibt das m = 0,565415 % pro Monat, und zwölf dieser Monatsraten ergeben durch Verzinsung genau 7 %.

Die Abkürzung, durch zwölf zu teilen, ist falsch und überschätzt das Wachstum immer. 7 Prozent ÷ 12 ergeben 0,5833 Prozent pro Monat; zwölf solche Monate verzinsen sich jedoch zu 7,229 Prozent. Das sind jedes Jahr rund 0,23 erfundene Prozentpunkte. Über 30 Jahre ist das kein Rundungsfehler. Dieselbe exakte Umrechnung gilt für Inflation und Beitragswachstum.

Für prozentuale Entnahmen gilt eine andere Umrechnung. Sie sorgt dafür, dass zwölf monatliche Entnahmen genau den angegebenen Jahresanteil abbauen:

d = 1 − (1 − r)^1/12

Bei 4 Prozent pro Jahr ergibt sich d = 0,339605 Prozent pro Monat. Eine einfache Rechnung mit 4 Prozent ÷ 12 würde über zwölf Monate nur 3,9275 Prozent abbauen und die modellierte Jahresentnahme daher zu niedrig ansetzen.

Der Monatsschritt und eine geschlossene Formel

Mit m in der Hand besteht jeder Sparmonat aus zwei Operationen:

Wert ← Wert × (1 + m)
Wert ← Wert + Einzahlung

Wiederholt man n Mal mit einer konstanten Einzahlung P, ergibt das den Standard-Endwert einer vorschüssigen Rente:

FV = P × [ (1 + m)ⁿ − 1 ] ⁄ m × (1 + m)

Der abschließende Faktor (1 + m) ist der Teil „Zahlung am Monatsanfang“. Ohne ihn würdest du Einzahlungen modellieren, die einen Monat zu spät eintreffen. Die Seite verwendet diese Formel nicht, sondern durchläuft die Monate, weil die Schleife auch Beitragsänderungen, Einmalereignisse, Steuern und Entnahmen behandelt. Bei einem einfachen Plan stimmen beide Ergebnisse auf den Cent überein; das folgende Beispiel zeigt diese Prüfung.

Geld von heute

Jede Zahl wird zweimal gezeigt. Nominalwert ist der Eurobetrag zu diesem zukünftigen Zeitpunkt. Realwert ist derselbe Betrag ausgedrückt in der Kaufkraft von heute:

Realwert = Nominalwert ⁄ (1 + i)ⁿ

Dabei ist i die monatliche Inflation und n die vergangenen Monate. Bei 2 % pro Jahr über 30 Jahre beträgt der Teiler 1,811362, sodass ein Euro dann so viel kauft wie heute 55 Cent. Der Realwert ist die ehrliche Planungsgröße und steht deshalb im Vordergrund.

Steuern auf Gewinne

Bei einem Verkauf wird nur der realisierte Gewinn besteuert – nicht der gesamte Verkaufswert. Bei einem deutschen thesaurierenden Fonds kann zusätzlich schon vor einem Verkauf die unten erklärte Vorabpauschale anfallen.

Der Standardsatz von 18,4625 % ist keine Schätzung. Er entspricht der deutschen Behandlung von Aktienfonds:

25 % Kapitalertragsteuer × 1,055 Solidaritätszuschlag = 26,375 %
26,375 % × 0,7 Teilfreistellung = 18,4625 %

Bei Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge von der Besteuerung freigestellt; diese Teilfreistellung ist bereits im Satz berücksichtigt. Für Anlagen ohne diese Voraussetzung verwendest du den Standardsatz von 26,375 Prozent. Das Österreich-Preset verwendet den gleitenden Durchschnittspreis und setzt für realisierte Veräußerungsgewinne vereinfachend einen Steuersatz von 27,5 Prozent an.

Dies ist kein vollständiges österreichisches Fondssteuermodell. Weder die laufende Fondsbesteuerung, gemeldete Ausschüttungen und ausschüttungsgleiche Erträge noch der tatsächliche KESt-Abzug der depotführenden Stelle werden abgebildet. Verwende das Preset als Vergleichsannahme, nicht als österreichische Steuerberechnung.

Kirchensteuer wird nicht einfach addiert

Kirchensteuer wird auf die Kapitalertragsteuer statt auf den Gewinn erhoben und ist selbst als Sonderausgabe abziehbar. Sie senkt also die Steuerbasis, auf die sie erhoben wird. Deshalb korrigiert sie den gesamten Satz und wird nicht einfach am Ende addiert:

KESt = Gewinn ⁄ (4 + k)
Gesamtsteuer = KESt × (1 + 0,055 + k)

mit k = 0,08 in Bayern und Baden-Württemberg und 0,09 anderswo. Die beiden deutschen Presets können sechs Sätze ergeben:

Die intuitive Rechnung – 26,375 + 9 = 35,375 % – überschätzt die Steuer um mehr als ein Viertel. Bei einer langen Entnahmephase ist das kein Rundungsfehler; deshalb berechnet das Tool den Satz für dich.

Der jährliche Steuerfreibetrag

Der deutsche Sparerpauschbetrag (§ 20 Abs. 9 EStG) lässt den ersten Teil der jährlichen Kapitalerträge steuerfrei: 1.000 € pro Person, 2.000 € bei gemeinsamer Veranlagung. Das Feld nimmt jede Zahl an, weil sich dieser gesetzliche Betrag schon geändert hat – bis 2023 waren es 801 € – und eine Projektion bis 2060 das nicht verschweigen sollte.

Zwei Eigenschaften unterscheiden ihn von einem Steuersatz:

• Er wird aufgebraucht. Sobald Verkäufe eines Jahres ihn aufgebraucht haben, wird jeder spätere Verkauf dieses Jahres voll besteuert.
• Er wird jedes Jahr zurückgesetzt und nicht ins Folgejahr übertragen. Ein nicht genutzter Betrag verfällt am Jahresende.

Wenn ein realisierter Verlust vorgemerkt ist, wird zuerst der Verlust verwendet und der Freibetrag fängt nur den verbleibenden Gewinn ab. Das entspricht § 20 EStG und ist am sinnvollsten: Ein vorgemerkter Verlust bleibt bestehen, der Freibetrag des Jahres verfällt.

Die Website verwendet dafür Planjahre – die zwölf Monate ab deinem Starttag – statt Kalenderjahre, weil das Modell kein Startdatum für einen Kalender kennt. Für monatliche Sparer ändert sich dadurch, in welchem Monat der Freibetrag erneuert wird, nicht seine Höhe. Österreich hat kein entsprechendes Modell; die Wahl dieses Presets entfernt das Feld.

Vorabpauschale: Steuer vor dem Verkauf

Ein deutscher thesaurierender Fonds schüttet nichts aus; ohne eine Regel würde sein Besitzer jahrzehntelang nichts zahlen. § 18 InvStG schließt diese Lücke mit einer Vorabpauschale, die jeden Januar für das gerade abgelaufene Jahr erhoben wird:

Basisertrag = Basis × Basiszins × 0,7
Vorabpauschale = max(0, min(Basisertrag, Wertsteigerung))

Der Faktor 0,7 stammt aus § 18 selbst und hat nichts mit der Teilfreistellung zu tun, die bereits im Steuersatz enthalten ist. Eine doppelte Anwendung würde die Vorabpauschale um 30 % zu niedrig besteuern.

Zwei Dinge begrenzen sie. Die Begrenzung auf die Wertsteigerung bedeutet, dass ein gleichbleibendes oder fallendes Jahr trotz eines hohen Basiszinses nichts kostet, und die Zwölftelung gibt jedem Kauf für jeden tatsächlichen Besitzmonat nur ein Zwölftel des jährlichen Basisertrags – eine Dezember-Einzahlung erhält ein Zwölftel, nicht den ganzen Betrag.

Die berechnete Vorabpauschale erhöht deinen Einstandswert (§ 19 Abs. 1 S. 2 InvStG). Das ist wichtig: Ohne diese Erhöhung würde derselbe Gewinn zuerst vorab und später beim Verkauf erneut besteuert. Da es in der Projektion kein Geldkonto gibt, wird die Steuer durch den Verkauf gerade ausreichender Anteile bezahlt – inklusive der Steuer auf den dabei realisierten Gewinn.

Der Basiszins ist eine Annahme, keine Konstante. Das BMF veröffentlicht ihn jeden Januar aus der Rendite 15-jähriger Bundesanleihen: 2,55 % für 2023, 2,29 % für 2024, 2,53 % für 2025 und 3,20 % für 2026, was hier der Standard ist. Er war negativ in den Jahren 2021 und 2022, daher fiel damals überhaupt keine Steuer an. Bei einem 30-Jahres-Plan ist deine Annahme für 2041 viel wichtiger als jeder heute veröffentlichte Wert; deshalb ist sie editierbar.

Die Steuer wird auf Planjahre – die zwölf Monate ab deinem Start – angewandt, weil das Modell kein Kalenderdatum kennt. Käufe werden nach ihren Besitzmonaten gewichtet; vor dem nächsten Stichtag verkaufte Anteile werden sowohl aus der Bemessungsgrundlage als auch aus der Wertsteigerungsgrenze entfernt. Bei FIFO betrifft das die ältesten Lose, bei der Durchschnittsmethode einen proportionalen Anteil. Ausschüttende Fonds werden nicht modelliert: Ausschüttungen mindern die Vorabpauschale und werden selbst besteuert. Schalte die Vorabpauschale in diesem Fall aus, statt einen Wert zu schätzen.

Was es im selben Beispiel kostet

Der folgende Plan – 400 € pro Monat über 30 Jahre bei 7 % und mit 1.000 € Freibetrag – zahlt in den ersten sieben Jahren überhaupt nichts: Die Basis des ersten Jahres beträgt 2.600 €, der Basisertrag 58,24 €, und der Freibetrag deckt ihn vollständig ab. Die erste tatsächliche Belastung fällt in Jahr 8, und sie beträgt 4,62 €. Im Jahr 30 beträgt die Belastung des inzwischen großen Portfolios 1.724,72 €.

Über die gesamten dreißig Jahre werden Anlagen im Wert von 15.485,00 € verkauft, um die Steuer zu begleichen. Das Portfolio endet bei 445.660,64 € statt 470.425,94 € – doch der größte Teil dieser Lücke ist Steuer, die ohnehin angefallen wäre, nur später. Nach Begleichung aller Steuern beträgt der Wert des Plans 407.400,93 € gegenüber 410.344,18 € ohne diese Belastung. Die tatsächlichen Kosten betragen 2.943 €, also 0,7 %: nicht die Steuer selbst, sondern der Zinseszinseffekt, den dieses Geld nach der Zahlung nicht mehr erzielen konnte.

Welche Anteile eine Entnahme verkauft

Einen Teil eines Portfolios zu verkaufen bedeutet zu entscheiden, welche Anteile verkauft werden; diese Wahl verändert die Steuer. Zwei Methoden stehen zur Verfügung:

FIFO verkauft zuerst die ältesten Anteile, wie es das deutsche Recht für Wertpapiere vorschreibt (§ 20 Abs. 4 EStG). Diese Anteile sind meist am stärksten gestiegen und enthalten daher den größten eingebetteten Gewinn: Frühe Entnahmen werden stärker, spätere leichter besteuert. Das ist der Standard, weil es der Realität entspricht.

Durchschnittlicher Einstand wendet den Gesamtgewinnanteil des Portfolios auf jeden verkauften Euro an, als wäre jeder Anteil ein Durchschnittsanteil. Das ist die übliche Vereinfachung und unterschätzt die Steuer in den ersten Entnahmejahren.

Ein Verkauf realisiert einen Gewinn: den Erlös abzüglich der Anschaffungskosten aller darin enthaltenen Anteile, zunächst mit Vorzeichen saldiert und erst danach auf mindestens null begrenzt. So wird eine einzelne Verkaufsorder bewertet. Ein Anteil unter seinem Einstand kann daher innerhalb derselben Order den Gewinn eines älteren Anteils ausgleichen. Ein Verkauf mit Verlust zahlt nichts und merkt den Verlust für spätere Gewinne vor – das ist der Verlustverrechnungstopf nach § 20 Abs. 6 EStG.

Eine bestimmte Auszahlung erhalten

Wenn du einen festen Betrag verlangst – eine monatliche Auszahlung oder eine einmalige Entnahme –, muss der Verkauf groß genug sein, damit dieser Betrag nach Steuern übrig bleibt. Wenn du genau den gewünschten Betrag verkaufst, fehlt dir die Steuer.

Bei der Durchschnittsmethode genügt eine Division. Bei FIFO ändert sich der steuerpflichtige Anteil dagegen, sobald der Verkauf ältere Tranchen mit niedrigen Anschaffungskosten aufbraucht – und erneut, falls der laufende Gewinn die Nulllinie kreuzt. Der erforderliche Verkauf wird deshalb abschnittsweise Tranche für Tranche berechnet, sodass der gewünschte Nettobetrag tatsächlich ausgezahlt wird.

Ein vollständiges Rechenbeispiel

Jede folgende Zahl wird von derselben Berechnung erzeugt wie im Simulator; ein Test berechnet sie erneut, damit diese Seite korrekt bleibt.

Betrachte einen Plan mit 400 € pro Monat über 30 Jahre bei 7 % nominaler Rendite und 2 % Inflation, besteuert mit 18,4625 % und einem jährlichen Freibetrag von 1.000 €; anschließend 25 Jahre lang mit Entnahmen von 4 % pro Jahr. Das sind die Standardwerte des Simulators; du kannst jede folgende Zahl reproduzieren, indem du sie eingibst. Die Vorabpauschale ist wie in einem neuen Formular ausgeschaltet; ihre eigenen Kosten werden oben berechnet.

1. Die Raten

Rendite: (1,07)^1/12 − 1 = 0,565415 % / Monat
Inflation: (1,02)^1/12 − 1 = 0,165158 % / Monat
Entnahme: 1 − (1 − 0,04)^1/12 = 0,339605 % / Monat

2. Die ersten vier Monate

Monat 0 ist heute: 400 € werden eingezahlt und sind noch nicht gewachsen.

Monat 1 lässt sich von Hand prüfen: 400 € × 1,00565415 = 402,26 €; zusammen mit den nächsten 400 € sind das 802,26 €.

3. Nach 360 Monaten

Die geschlossene Formel stimmt überein. Mit denselben Zahlen in der oben genannten Formel für eine vorschüssige Rente:

400 × ((1.00565415)³⁶⁰ − 1) ⁄ 0.00565415 × 1.00565415 = 470.425,94 €

Die monatliche Schleife und die Lehrbuchformel stimmen bis auf den Cent überein. Das ist erwähnenswert, weil du diesen Teil der Seite in zwei Minuten in einer Tabellenkalkulation prüfen kannst.

Der Rest folgt direkt. Der Gewinn ist einfach das Ergebnis abzüglich der Einzahlungen: 470.425,94 € − 144.000 € = 326.425,94 €. Davon sind 1.000 € durch den diesjährigen Freibetrag steuerfrei, sodass 325.425,94 € verbleiben. Die Steuer darauf betrüge 325.425,94 € × 0,184625 = 60.081,76 €. Der Wert in heutigem Geld ergibt sich durch Division mit dem Faktor 1,811362, den 30 Jahre mit 2 % Inflation ergeben: 470.425,94 € ÷ 1,811362 = 259.708,47 €.

Betrachte die letzten beiden Zeilen zusammen, denn darin liegt der Kern der Rechnung. Der hervorgehobene Endwert beträgt 470.426 €. Nach Kaufkraftbereinigung und Abzug der geschätzten Steuer sind davon tatsächlich 226.539 € verfügbar – 48 % des hervorgehobenen Endwerts. Ein Rechner, der nur die erste Zahl zeigt, zeigt die am wenigsten aussagekräftige Zahl.

4. Das erste Ruhestandsjahr

Eine Entnahme von 4 % pro Jahr bedeutet, monatlich 0,339605 % des Portfolios zu verkaufen. Bei 470.425,94 € beträgt der erste Verkauf 1.597,59 €.

Nach FIFO betrifft dieser Verkauf die allerältesten Anteile – die vor dreißig Jahren eingezahlten 400 €, die heute ungefähr das Achtfache wert sind. Fast der gesamte Betrag ist daher Gewinn: 1.387,72 € von 1.597,59 €, also 87 %. Ein neues Planjahr hat gerade begonnen. Der Freibetrag von 1.000 € deckt daher den größten Teil dieses Gewinns; nur 387,72 € werden besteuert. Nach 71,58 € Steuer beträgt die nominale Auszahlung 1.526,01 €; in heutigem Geld sind das 842,46 € pro Monat.

Der nächste Monat ist der interessante. Das Portfolio ist gewachsen, daher ist der Verkauf etwas größer – und der Freibetrag ist verbraucht. Der gesamte Gewinn wird besteuert und die Auszahlung sinkt auf 1.344,19 €. Es ist nichts schiefgelaufen; der erste Monat hat den Jahresfreibetrag einfach auf einmal verbraucht.

Deshalb weist die Website den Durchschnitt des ersten Ruhestandsjahres aus und nicht nur den ersten Monat: 1.372,79 € nominal, 751,08 € in heutigem Geld. Wer 1.526,01 € als Monatseinkommen nennt, wirbt mit einem Betrag, den der Plan nur einmal in zwölf Monaten auszahlt. Der Durchschnitt zeigt die tatsächlich modellierte Auszahlung.

In diesem gleichmäßigen Szenario wächst das Portfolio im Ruhestand weiter: Auf 7 % Wachstum folgen 4 % dynamische Entnahme; daraus ergeben sich 1,07 × 0,96 − 1 = 2,72 % nominales Guthabenwachstum pro Jahr. Das folgt aus diesen Annahmen und ist keine allgemeine Regel. Bei geringerer Rendite oder höherer Entnahme zeigt dieselbe Berechnung ein sinkendes Guthaben.

Woher die Rendite kommt

Das Rechenbeispiel verwendet eine feste Rate. Zwei weitere Modi stehen zur Verfügung und beantworten andere Fragen.

Fest wendet jeden Monat dieselbe Rendite an. Das zeigt die Form des Zinseszinseffekts klar, sagt aber nichts über Risiko aus. Jede obige Zahl ist von dieser Art.

Historisch spielt eine echte monatliche Renditereihe in zeitlicher Reihenfolge ab, beginnend mit dem ältesten Wert. Die Renditen stammen aus monatlichen Eröffnungskursen, sind um Splits und wiederangelegte Dividenden bereinigt und damit Gesamtrenditen statt reiner Kursrenditen. Jede Beobachtung wird zum Wechselkurs ihres Stichtags in Euro umgerechnet. Reicht die Datenreihe nicht bis zum Planende – was häufig der Fall ist –, wird sie mit dem geometrischen Mittel des tatsächlich verwendeten Abschnitts fortgeschrieben. Weil die Reihe an einem festen historischen Zeitpunkt beginnt, unterscheidet sich ein Start am Markthoch deutlich von einem Start am Tiefpunkt. Genau diese Abhängigkeit soll der Modus sichtbar machen.

Monte Carlo zieht für jeden Monat eine zufällige Rendite aus einer Lognormalverteilung, deren erwartete Rendite und Volatilität deinen Annahmen entsprechen, berechnet viele Pfade und zeigt Perzentilbänder. Das Band vom 10. bis zum 90. Perzentil enthält unter dieser angenommenen Verteilung 80 Prozent der simulierten Ergebnisse. Das ist keine Garantie mit 80 Prozent Wahrscheinlichkeit für die Wirklichkeit: An echten Märkten können Extremwerte häufiger auftreten, als dieses Lognormalmodell unterstellt.

Woher die Zahlen kommen

Der historische Modus verwendet bereinigte monatliche Eröffnungskurse des gewählten Index oder Wertpapiers. Aktiensplits und wiederangelegte Dividenden sind enthalten; jede Beobachtung wird vor der Berechnung der Monatsrendite in Euro umgerechnet. Die Kurse werden einige Stunden zwischengespeichert und nicht für jede Anfrage neu abgerufen.

Da die Kurse vor der Berechnung der Renditen in Euro umgerechnet werden, enthält eine historische Projektion bereits die Wechselkursentwicklung aus Sicht eines Euro-Anlegers. Für ihn ist das Ergebnis passend; aus Sicht einer anderen Basiswährung kann es abweichen.

Was die Währungsauswahl bewirkt

Der Simulator kann Werte in Euro, Schweizer Franken, Dollar oder Pfund anzeigen. Das ist eine Bezeichnung, keine Umrechnung; dieser Unterschied ist aus zwei Gründen wichtig.

Bei einer Projektion mit fester Rate oder Monte Carlo ist das unproblematisch. Das Modell multipliziert und verzinst Zahlen und hat keine eigene Währung; 400 € pro Monat über 30 Jahre bei 7 % sind daher unabhängig vom Symbol dieselbe Rechnung. Es wird nichts umgerechnet, weil nichts umgerechnet werden muss.

Bei einem historischen Backtest ist das ein wichtiger Vorbehalt. Diese Renditen werden aus bereits in Euro umgerechneten Kursen berechnet und enthalten daher die Wechselkursentwicklung des Euro in diesem Zeitraum. Die Wahl von Pfund benennt sie nur um; sie berechnet sie nicht aus Sicht eines britischen Anlegers neu, dessen reale Rendite im selben Zeitraum anders gewesen wäre. Betrachte den historischen Modus unabhängig vom angezeigten Symbol als Euro-Ergebnis.

Alle weiteren Werte – Rendite, Inflation, Steuersatz, Einzahlung und Zeitraum – sind Annahmen, die du vorgibst. Nichts davon wird für dich prognostiziert.

Was bewusst nicht modelliert wird

Der wichtigste Abschnitt dieser Seite.

• Kosten. Fondskosten, Ordergebühren, Geld-Brief-Spannen und Depotgebühren werden nicht abgezogen. Eine laufende Gebühr von 0,2 % nimmt im obigen Beispiel jedes Jahr ein Fünftel eines Prozentpunkts weg; ziehe sie von deiner eingegebenen Rendite ab, statt auf ihre Geringfügigkeit zu hoffen.
• Risiko der Renditereihenfolge, außer in Monte Carlo und im historischen Modus. Eine feste Rate nimmt gleichmäßig eintreffende Renditen an – genau die Annahme, die eine Entnahme im Ruhestand zu günstig aussehen lässt. Ein schlechtes erstes Ruhestandsjahrzehnt schadet weit mehr als dasselbe Jahrzehnt später.
• Renten und staatliche Leistungen. Eine gesetzliche Rente, Betriebsrente oder sonstige Ruhestandseinkünfte sind nicht enthalten. Die angezeigte Auszahlung stammt ausschließlich aus dem Portfolio.
• Deine tatsächliche Steuersituation. Auf realisierte Gewinne werden ein effektiver Satz und ein Freibetrag angewendet; der Freibetrag gilt dabei als vollständig für diesen Plan verfügbar. Das Modell kennt dein übriges Einkommen, deinen Familienstand und die bereits von deiner Bank auf einem anderen Konto genutzte Höhe des Freibetrags nicht.
• Ausschüttende Fonds. Die Vorabpauschale wird nur für einen thesaurierenden Fonds modelliert. Eine Ausschüttung würde die Vorabpauschale verringern und selbst besteuert; beides wird hier nicht geschätzt. Schalte die Vorabpauschale aus, wenn dein Fonds ausschüttet.
• Das Leben. Der Plan läuft genau wie eingegeben und so lange wie eingegeben. Beitragslücken, Jobwechsel, Krankheit oder Scheidung werden nicht berücksichtigt.

Nichts davon macht eine Projektion nutzlos. Sie ist eine Schätzung für ein Szenario unter klar genannten Annahmen – mehr kann eine Projektion nie sein.

Datenschutz in einem Satz

Der öffentliche Simulator speichert deine Eingaben nicht dauerhaft: Zahlen werden an den Server gesendet, nur im Arbeitsspeicher berechnet und nicht als Plan oder Portfolio abgelegt. Die vollständigen Angaben stehen in der Datenschutzerklärung.

Keine Beratung

Dies ist ein Orientierungswerkzeug. Es ist keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf. Vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Hinweis auf künftige Renditen. Sprich bei wichtigen Entscheidungen mit einer qualifizierten Person, die deine Situation kennt.