Durchgerechnetes Beispiel
10.000 € einmalig angelegt, 30 Jahre liegen gelassen
Eine Zahlung, danach nichts mehr, dreißig Jahre Zinseszins. Die Zahl unten ist der Bestand vor Steuern; die Karten darunter zeigen, was davon nach Inflation und einem späteren Verkauf bleibt.
Die Antwort
Wert nach 30 Jahren
76.075 €
Aus einer einzigen Zahlung von 10.000 €, ohne spätere Beiträge.
- Portfolio in Jahr 30 · inflationsbereinigt · vor geschätzter Steuer
- 36.268 €
- Wert bei vollständigem Verkauf in Jahr 30 · inflationsbereinigt · nach geschätzter Steuer
- 32.313 €
- Portfolio im 10. Perzentil in Jahr 30 · inflationsbereinigt · vor geschätzter Steuer
- 13.219 €
- Angenommene Jahresrendite
- 7 %
- Angenommene Inflation
- 2,5 %
- Angenommener Steuersatz
- 18,4625 %
Steuergrundlage: 18,4625 % auf realisierte Gewinne – die deutschen 26,375 % abzüglich der 30 Prozent Teilfreistellung, die ein Aktienfonds erhält. Der Standardsatz gilt für einzelne Aktien und Anleihen; ein Fonds mit mindestens 51 Prozent Aktienanteil erhält die Freistellung. Der jährliche Sparer-Pauschbetrag von 1.000 € ist ebenfalls berücksichtigt.
Stressgrundlage: Perzentil 10 von 1.000 simulierten Pfaden, deren Median mit derselben langfristigen Rendite von 7 % wächst, bei einer jährlichen Volatilität von 15 %.
Diesen Plan öffnen und die Annahmen ändern
Öffnet sich mit diesen Zahlen, bereit zum Ändern. Nichts, was du dort eingibst, wird gespeichert.
Eine Einmalanlage ist vor allem eine Wette auf den Zeitraum
Nach dem ersten Tag kommt nichts hinzu, jeder Euro des Ergebnisses stammt also aus der Zeit und nicht aus späteren Einzahlungen. Damit ist der Zeitraum der entscheidende Hebel: Dieselben 10.000 € über 20 statt 30 Jahre ergeben etwa die Hälfte, denn die weggenommenen Jahre sind die, die auf dem größten Bestand arbeiten.
Was die Stressgröße aussagt
Das Ergebnis im zehnten Perzentil oben ist der Wert, unter dem einer von zehn modellierten Verläufen endet: inflationsbereinigt immer noch mehr als die eingezahlten 10.000 €, aber nur etwa ein Drittel des gleichmäßigen Pfads. Ein breiter Fonds kann über viele Wertpapiere streuen, ein einmaliger Kauf bleibt trotzdem auf einen einzigen Einstiegstag konzentriert. Gestaffeltes Einzahlen verteilt dieses Zeitpunktrisiko, hält aber auch einen Teil des Geldes aus dem Markt heraus; historische Untersuchungen sprachen meist dafür, eine verfügbare Einmalsumme sofort anzulegen.
Hier kommt nichts hinzu, auch nicht dein Gehalt
Diese Seite bildet bewusst nur die 10.000 € ab. Die meisten, die einen Betrag einmalig anlegen, sparen daneben weiter, und beides zusammen verhält sich ganz anders als jedes für sich: Öffne den Planer und lege zusätzlich einen monatlichen Betrag auf den Startbestand, um die gemeinsame Form zu sehen.
Was diese Seite nicht ist
Sie ist eine Veranschaulichung unter genannten Annahmen, keine Beratung und keine Prognose. Die Rendite ist eine Annahme, der man widersprechen kann, die Steuer ist eine Schätzung für einen häufigen deutschen Fall, und keine Seite dieser Website weiß etwas über deine Lage. „So funktioniert es“ zeigt die Rechenwege und die vollständige Liste dessen, was das Modell auslässt.