Durchgerechnetes Beispiel
500 € monatlich über 30 Jahre
Dreißig Jahre lang 500 € im Monat bei angenommenen 7 % pro Jahr. Die Summe unten ist vor Steuern; die Kacheln darunter zeigen, was derselbe Plan nach Inflation und nach geschätzter Steuer bei vollständigem Verkauf wert ist.
Die Antwort
Wert nach 30 Jahren
558.838 €
Aus 180.000 € eigenem Geld, im selben Zeitraum eingezahlt.
- Portfolio in Jahr 30 · inflationsbereinigt · vor geschätzter Steuer
- 266.422 €
- Wert bei vollständigem Verkauf in Jahr 30 · inflationsbereinigt · nach geschätzter Steuer
- 243.512 €
- Portfolio im 10. Perzentil in Jahr 30 · inflationsbereinigt · vor geschätzter Steuer
- 139.707 €
- Angenommene Jahresrendite
- 7 %
- Angenommene Inflation
- 2,5 %
- Angenommener Steuersatz
- 18,4625 %
Steuergrundlage: 18,4625 % auf realisierte Gewinne – die deutschen 26,375 % abzüglich der 30 Prozent Teilfreistellung, die ein Aktienfonds erhält. Der Standardsatz gilt für einzelne Aktien und Anleihen; ein Fonds mit mindestens 51 Prozent Aktienanteil erhält die Freistellung. Der jährliche Sparer-Pauschbetrag von 1.000 € ist ebenfalls berücksichtigt.
Stressgrundlage: Perzentil 10 von 1.000 simulierten Pfaden, deren Median mit derselben langfristigen Rendite von 7 % wächst, bei einer jährlichen Volatilität von 15 %.
Diesen Plan öffnen und die Annahmen ändern
Öffnet sich mit diesen Zahlen, bereit zum Ändern. Nichts, was du dort eingibst, wird gespeichert.
Woher das Wachstum kommt
Du zahlst 180.000 € ein. Alles darüber ist Rendite auf Rendite, und vieles davon kommt spät: Das letzte Jahrzehnt trägt mehr Wachstum bei als jedes frühere, weil es auf einem viel größeren Bestand arbeitet. Deshalb schlägt ein früher Beginn späteres härteres Sparen, und deshalb hat, wer nach zehn Jahren aufhört einzuzahlen, mit einem Drittel der Einzahlungen trotzdem mehr als die Hälfte des Ergebnisses.
Was die Steuer damit macht
Bei einem begünstigten Aktienfonds sind zuerst 30 % der Fondserträge freigestellt. Der jährliche Sparer-Pauschbetrag von 1.000 € mindert danach den steuerpflichtigen Teil, und der Rest wird mit 26,375 % besteuert. Der Wert nach Steuern ist trotzdem eine Schätzung für einen vollständigen Verkauf und keine Prognose der Steuer, die du zahlen wirst, denn er unterstellt, dass der gesamte Bestand in einem Jahr verkauft wird. Ein Verkauf über mehrere Jahre nutzt jedes Mal einen neuen Freibetrag; das bildet der vollständige Simulator ab.
Wenn sich der Betrag ändert
Der Bestand vor Steuern wächst linear mit der Sparrate: 250 € im Monat ergeben genau die Hälfte, 1.000 € genau das Doppelte. Der Wert nach Steuern skaliert nicht exakt, weil der Freibetrag ein fester Eurobetrag ist. Auch der Zeitraum skaliert nicht: Dieselben 500 € über 20 statt 30 Jahre ergeben weniger als die Hälfte, denn die weggenommenen Jahre sind die ertragreichsten.
Was diese Seite nicht ist
Sie ist eine Veranschaulichung unter genannten Annahmen, keine Beratung und keine Prognose. Die Rendite ist eine Annahme, der man widersprechen kann, die Steuer ist eine Schätzung für einen häufigen deutschen Fall, und keine Seite dieser Website weiß etwas über deine Lage. „So funktioniert es“ zeigt die Rechenwege und die vollständige Liste dessen, was das Modell auslässt.